每個人在做決策之前，什心都會根據(jù)自己的理賬論對理財“心理賬戶”進行思考與判斷，進而做出決策。戶理用經(jīng)濟學(xué)的什心語言來說就是，在做決策的理賬論對理財過程中，決策者的戶理心理與行為，如心理情緒、什心成就動機、理賬論對理財價值權(quán)衡、戶理才智品德、什心心理偏好等都是理賬論對理財影響決策的重要因素。這樣的戶理決策過程呈現(xiàn)出種種非理性的特征。

1980年，什心芝加哥大學(xué)著名心理學(xué)家薩勒首次提出心理賬戶理論。理賬論對理財所謂心理賬戶，戶理就是人們在心里無意識地把財富劃歸不同的賬戶進行管理，不同的心理賬戶有不同的記賬方式和心理運算規(guī)則。而這種心理記賬的方式和運算規(guī)則恰恰與經(jīng)濟學(xué)和數(shù)學(xué)運算方式都不相同，因此經(jīng)常會以非預(yù)期的方式影響著決策，使個體的決策違背最簡單的理性經(jīng)濟法則。

2017年新科諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者理查德·塞勒對心理賬戶理論進行了更加深入的研究，有效地解釋了人們在消費決策中的那些非理性的行為。塞勒認(rèn)為，心理賬戶會讓人們的消費行為變得非理性。因為心理賬戶會受到?jīng)Q策者的情感、性格以及心理偏好的影響。

那么，心理賬戶是如何影響我們的決策行為呢？

第一，雙曲貼現(xiàn)。近期收益的誘惑力大于遠(yuǎn)期收益。行為經(jīng)濟學(xué)中有一個術(shù)語叫“雙曲貼現(xiàn)”，指人們在對近來的收益進行評估時，往往更看重近期使用的更低的折現(xiàn)率，而忽略遠(yuǎn)期使用的更高的折現(xiàn)率。簡單來講，就是人們更喜歡眼前較少的收入，而不愿意等待日后更高的收入。

如果有人讓你做決策：選擇今天，可以得到 1000 元；選擇明天，可以得到 1005 元，你做何選擇呢？相信絕大多數(shù)人會選擇今天的1000元，原因可能就在于“雙鳥在林，不如一鳥在手”?？墒牵瑯拥倪x擇，將時間拉長一年——選擇明年的 10月1 號，可以得到 1000 元；選擇明年的 10 月 2號，可以得到 1005元，你會如何選擇呢？這時候，大多數(shù)的人更傾向于選擇后者，因為兩個選擇都屬于未來的折現(xiàn)。

雙曲貼現(xiàn)理論很好地解釋了人們“享受眼前快樂，漠視遠(yuǎn)期痛苦”的心理傾向。很多人下定決心要多學(xué)習(xí)，多看書，少玩游戲，可在空閑時總是忘了自己的決心，選擇玩游戲而不是看書，因為玩游戲獲得的是當(dāng)下的快感，而看書獲得的價值不容易體現(xiàn)。

當(dāng)我們面對長期收益與短期收益時，總是會傾向于選擇短期的收益。這不僅是行為經(jīng)濟學(xué)中的常見現(xiàn)象，也是日常生活中的常見現(xiàn)象。

第二，損失厭惡。失去的痛苦比獲得的快樂更強烈。損失厭惡是指人們面對同樣數(shù)量的收益和損失時，認(rèn)為損失更加令他們難以忍受。

經(jīng)濟學(xué)家經(jīng)過研究統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，同量的損失帶來的負(fù)效用為同量收益的正效用的 2.5倍。損失厭惡反映了人們的風(fēng)險偏好并不是一致的——當(dāng)涉及的是收益時，人們表現(xiàn)為風(fēng)險厭惡；當(dāng)涉及的是損失時，人們則表現(xiàn)為風(fēng)險尋求。

很多人在預(yù)測風(fēng)險的時候之所以會出現(xiàn)偏差，最主要的原因就是“損失厭惡”，因為在所有人的認(rèn)知里，損失所帶來的傷害要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于獲得所帶來的快感。我們在預(yù)測風(fēng)險的過程中總是想避免一切損失和錯誤，可是墨菲定律告訴我們，有的損失和錯誤不可避免。

在我們需要做決策的時候，心理賬戶理論中人的心理弱點也暴露無疑。無論是雙曲貼現(xiàn)，還是損失厭惡，都會讓我們的決策行為出現(xiàn)非理性的特征。因此，只有避免受到心理賬戶理論的過多影響，我們才能更加理性地看待問題，從而做出更加理智的決策。

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